КІФ, ПІФ, КУА – за абревіатурами назв інвестиційних фондів та компаній знаходяться великі можливості для розвитку бізнесу, отримання прибутку, оптимізації податкового навантаження та захисту активів. Відповідно до Закону України «Про інститути спільного інвестування» від 05.07.2012 р., в Україні існує два типи інвестиційних фондів для накопичення коштів інвесторів:
Також фонди класифікуються за порядком здійснення діяльності, термінами існування та напрямками інвестицій.
Професійне управління активами фондів здійснює обрана інвесторами компанія з управління активами (КУА). На даний момент, згідно даних Української Асоціації Інвестиційного Бізнесу, в Україні нараховується 300 компаній, які надають послуги колективного та індивідуального довірчого управління. Взаємодія інвестфонду з КУА відбувається на законних засадах, і визначається, в першу чергу, типом інституту спільного інвестування.
Корпоративний інвестиційний фонд діє у формі відкритого акціонерного товариства: юридична особа, яка має наглядові органи, емітує акції та взаємодіє з КУА на підставі укладеного договору управління активами.
Утворення КІФ відбувається виключно шляхом заснування (не допускається злиття, поділ, виділ, приєднання, перетворення), з метою здійснення інвесторами лише діяльності зі спільного інвестування. Процедура створення КІФ:
Особливості взаємодії корпоративного інвестфонду з КУА:
Усе майно корпоративного фонду перебуває у власності КІФ як юридичної особи, а окремі інвестори-учасники володіють його майном у частках, пропорційних до кількості своїх акцій.
Пайовий інвестиційний фонд не є юридичною особою та не має наглядових органів. Його створенням займається КУА, а учасники володіють майном ПІФ на правах спільної часткової власності. Емітентом інвестиційних сертифікатів фонду являється КУА, вона ж визначає та проводить інвестиційну політику.
Особливості функціонування окремого ПІФ прописуються у регламенті, в якому встановлюють:
Відповідно до вимог закону мінімальний обсяг активів ПІФ становить 1250 мінімальних заробітних плат, проте застосування цієї вимоги починається не одразу, а через півроку з дня реєстрації випуску інвестиційних сертифікатів фонду. Таким чином, інвестори в Україні можуть обирати стратегію інвестування в залежності від своїх намірів і бажання особисто впливати на інвестиційну політику фонду.